KÜRESEL PİYASALAR ENFLASYON ENDİŞESİNİN AZALMASIYLA BİRLİİKTE POZİTİFE DÖNDÜ
ABD'de enflasyonun düşmesiyle küresel hisse senedi
piyasaları pozitife dönerken, Japonya ve Türkiye'de önümüzdeki hafta alınacak
faiz kararları ile dikkat çeken makroekonomik veriler gündeme geldi.
Uzun süredir enflasyon-durgunluk ikileminde kalan ABD'de enflasyon
endişeleri sınırlı da olsa hafiflemeye başlıyor.
Bu hafta açıklanan veriler, ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nin(TÜFE) Aralık ayında aylık %0,1 düştüğünü ve yıllık %6,5 arttığını gösterdi.
Analistler, nispeten yüksek kira seviyelerinin ve güçlü
istihdam verilerinin, enflasyonun bastırılmış olmasına rağmen borsadaki
kazançları azalttığını söyledi.
Söz konusu veri akışında, bankaların önümüzdeki ay 25 baz
puan artıracağı kısa vadeli para piyasası beklentisi %90'ı geçtiği için Federal
Rezerv Kurulu (Fed) üyeleri sözlü talimat verdi.
St. Fed Başkanı Louis Bullard, güçlü istihdam piyasasına ve
yavaşlayan TÜFE'ye rağmen enflasyonun yüksek kaldığını ve Fed'in hedefinin
oldukça üzerinde olduğunu belirterek, faiz oranları yükselirse bunu en kısa
zamanda yapmayı umduğunu söyledi. %5'in üzerine çıkar. Richmond Fed Başkanı
Thomas Barkin de yavaşlayan enflasyon nedeniyle geçen yılki agresif faiz
artırımlarına gerek olmadığını söyledi ve Fed'in güveni korumak için %2
enflasyon hedefine ulaşması gerektiğini söyledi.
Philadelphia Fed Başkanı John Harker, enflasyondaki en kötü
artışın muhtemelen geride kaldığını ve Fed'in gelecekteki faiz kararlarında 25
baz puanlık bir artışa gitme zamanının geldiğini söyledi.
Analistler, önümüzdeki hafta dünyanın dört bir yanından
gelecek güçlü makroekonomik verilerin piyasanın yönünü etkileyeceğini ve Fed
üyelerinden gelecek sözlü rehberliğin yatırımcıların odak noktası olmaya devam
edeceğini söyledi.
Analistler, piyasada enflasyonun zayıflamasıyla birlikte
Mart ayında Fed'in faiz artırımlarını durdurabileceği beklentisiyle birlikte
Fed'in Şubat ayı sonrasında atacağı adımlara dair ipucu vermenin önemine dikkat
çekerek, bunun yoğunlaşmaya başladığını söylediler.
Emtia tarafında Çin ekonomisine ilişkin olumlu beklentiler
petrol ve bakır fiyatlarını desteklerken, Fed'in sıkılaştırma politikasını
gevşeteceği beklentileriyle ons altın fiyatları Mayıs 2022'den bu yana en
yüksek seviyesine ulaştı. Brent ham petrolü geçen hafta %8,9 artışla varil
başına 85,6 dolara, bakır %7,9 artışla 4,1 dolara ve altın %2,9 artışla ons
başına 1.920,7 dolara ulaştı.
ABD'de gözler Merkez Bankası'nın bej defter raporuna ve bilançosuna çevrildi
ABD borsası geçen hafta olumlu bir seyir izledi, ancak
yatırımcılar gözlerini veri gündemine, özellikle de Fed'in önümüzdeki Çarşamba
günü açıklayacağı Bej Kitap Raporuna dikmiş durumda.
Yurtiçi makroekonomik veriler şimdilik enflasyon
endişelerini hafifletmiş olsa da, ABD enflasyonu azalmış gibi görünmüyor.
Analistler, Fed'in Bej Kitap raporunun para politikasının
geleceği hakkında ipuçları arayacağını söylerken, yoğun bir veri takviminde
ekonomik sinyallerin varlık fiyatlarını etkilemesinin muhtemel olduğuna dikkat
çekti.
ABD'de dördüncü çeyrek raporlama döneminin başlamasıyla
birlikte analistler, ilk mali sonuçların açıklanmasının beklentilerin önemli
ölçüde altında kaldığını bildirdiler. Geçen hafta New York Menkul Kıymetler
Borsası S&P 500 %2,67, Nasdaq Endeksi %4,82 ve Dow Jones Endeksi %2
yükseldi.
16 Ocak ile başlayan haftanın veri takviminde Salı günü New
York Fed Sanayi Endeksi, Çarşamba günü Perakende Satışlar, Üretici Fiyat
Endeksi (ÜFE), Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanımı, Perşembe günü İnşaat
İzinleri, Konut Başlangıçları, ABD'de gözler Merkez Bankası'nın bej defter
raporuna ve bilançosuna çevrildi
ABD borsası geçen hafta olumlu bir seyir izledi, ancak
yatırımcılar gözlerini veri gündemine, özellikle de Fed'in önümüzdeki Çarşamba
günü açıklayacağı Bej Kitap Raporuna dikmiş durumda.
Yurtiçi makroekonomik veriler şimdilik enflasyon
endişelerini hafifletmiş olsa da, ABD enflasyonu azalmış gibi görünmüyor.
Analistler, Fed'in Bej Kitap raporunun para politikasının
geleceği hakkında ipuçları arayacağını söylerken, yoğun bir veri takviminde
ekonomik sinyallerin varlık fiyatlarını etkilemesinin muhtemel olduğuna dikkat
çekti.
ABD'de dördüncü çeyrek raporlama döneminin başlamasıyla
birlikte analistler, ilk mali sonuçların açıklanmasının beklentilerin önemli
ölçüde altında kaldığını bildirdiler. Geçen hafta New York Menkul Kıymetler
Borsası S&P 500 %2,67, Nasdaq Endeksi %4,82 ve Dow Jones Endeksi %2
yükseldi.
16 Ocak ile başlayan haftanın veri takviminde Salı günü New
York Fed Sanayi Endeksi, Çarşamba günü Perakende Satışlar, Üretici Fiyat
Endeksi (ÜFE), Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanımı, Perşembe günü İnşaat
İzinleri, Konut Başlangıçları, Fira yer alıyor. Cuma günü ikinci el konut
satışı var.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'nin Mesajı Yatırımcıların İlgisini
Odaklıyor
Geçtiğimiz hafta mevsimsel olarak ortalamaların üzerinde
seyreden sıcaklıklar ve Avrupa'nın en önemli ticaret ortaklarından Çin'de
ortaya çıkan Covid-19 salgını ile Avrupa borsaları olumlu trendler gördü.)
Tedbirlerin kaldırılmasıyla birlikte enerji fiyatları düştü.
Analistler, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine
Lagarde'nin Perşembe ve Cuma konuşmalarındaki para politikası mesajlarının,
önümüzdeki hafta açıklanacak güçlü makroekonomik verilerle birleştiğinde varlık
fiyatlarındaki oynaklığı artırabileceğini söyledi.
Analistler, bölgede açıklanan manşet enflasyon verilerinin
beklenenden zayıf olması ve piyasalarda risk iştahının artmasının
yatırımcıların ECB'nin para politikası duruşunu gevşetebileceğine dair
beklentilerini artırmasının yoğunlaştığını söylediler.
Analistler, bölgede başlayan dördüncü çeyrek hesap döneminin
piyasa oynaklığını artırabileceğini bildirdi. Bu hafta açıklanan veriler, avro
bölgesi sanayi üretiminin beklenenden daha iyi olduğunu, yıl için %2 arttığını,
ancak dış ticaret açığının 11.7 milyar € ile tahminlerin oldukça altında
kaldığını gösterdi.
Geçen hafta İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %1,88, Fransa'nın
CAC 40 endeksi %2,37, Almanya'nın DAX endeksi %3,26 ve İtalya'nın MIB 30
endeksi %2,40 arttı.
Önümüzdeki hafta İngiltere'de işsizlik, Almanya'da TÜFE ve
ZEW beklentileri, Çarşamba günü İngiltere ve Euro bölgesi TÜFE'si ve Cuma günü
Almanya'da ÜFE var.
Asya'daki yatırımcılar Japonya Merkez Bankası'na odaklandı
Asya borsaları geçtiğimiz hafta taraflı bir satın alma
rotası izledi, ancak önümüzdeki hafta odak noktası Japonya Merkez Bankası'nın
(BoJ) para politikası kararı olacak.
Japonya Merkez Bankası'nın bu ay ikinci planlanmamış varlık
alımını yapmasıyla tahvil piyasasındaki oynaklık devam ediyor ve Japonya'nın 10
yıllık devlet tahvilinin getirisi %0,5'in üzerinde.
Analistler, BOJ'un gelecek haftaki toplantısında tahvil
faizleri için oynaklık aralığını genişletebileceğine dair piyasa
söylentilerinin Japonya tahvil getirilerindeki yükselişe ağırlık verdiğini
söylerken, BOJ'un faiz oranlarını değiştirme şansının zayıf olduğunu da
sözlerine ekledi.
Hisse senetleri,
Çin'in ekonomisine yardımcı olmak için Covid-19 salgını üzerindeki
kısıtlamaları kaldıracağı umutlarıyla bu hafta yükseldi.
Beklendiği gibi, Kore Merkez Bankası bugün kilit faiz
oranını 25 baz puan artırarak %3,50'ye yükseltti. Bölgede yayınlanan veriler,
Japonya'nın Tokyo TÜFE'sinin yıllık bazda %4 yükselerek beklentilerin oldukça
üzerinde olduğunu ve artışın 41 yılın en güçlü enflasyonu olduğunu gösterdi.
Çin'in dolar bazlı ihracatı Aralık ayında yıllık %9,9 düştü,
ancak dış ticaret fazlası 78 milyar $ ile beklenenden daha iyi oldu.
Bu gelişmeler Japonya'nın Nikkei 225 endeksini haftalık
bazda %0,56, Çin'in Şanghay Bileşik Endeksi %1,19, Hong Kong'un Hang Seng
Endeksi %3,56 ve Güney Kore'nin Kospi Endeksini %4,20 artırdı.
16 Ocak ile başlayan haftalık veri takviminde Salı günü
Çin'in büyümesi, sanayi üretimi ve perakende satışları, Çarşamba günü Japonya'nın
sanayi üretimi ve kapasite kullanımı, Perşembe günü Japonya ticaret dengesi ve
Cuma günü Japonya'da enflasyon artışları yer alıyor.
TCMB Türk Yatırımcıların İlgisini Çekti
Borsa İstanbul BİST 100 Endeksi, geçen hafta da devam eden
satış baskısı ile haftayı %6,68 düşüşle 4.984,86 seviyesinde kapatırken
dikkatler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) para politikası kararlarına
çevrildi.
USD/TL haftayı bir
önceki hafta sonuna göre %0,33 artışla 18,7849'dan kapattı.
Analistler, BIST 100
endeksinin teknik olarak 4.900 ve 4.700 seviyelerinde destek, 5.000 ve 5.100
seviyelerinde direnç olarak öne çıkabileceğini söylüyor.
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü yurt içi bütçe dengesi, Salı günü konut satışları ve konut fiyat endeksi verileri izlenecek.