BU HAFTA EKONOMİYİ SARSACAK BEKLENTİLER NELER?
Yeni haftada ABD ve Avrupa merkez bankalarının faiz
kararları açıklanırken, dikkatler küresel piyasalardaki yoğun veri gündemine
çevrildi. Küresel makro verilerin durgunluk korkularını hafifletmesi ve
kurumsal kârlılığın hızlandırılmış hesap dönemi beklentilerini aşmasıyla risk
iştahı arttı.
Bu gelişmeler, küresel hisse senedi piyasalarının yükselişe
geçmesine yardımcı olurken, para politikası beklentilerine ilişkin belirsizliği
de azalttı.
Bu nedenle, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) önümüzdeki hafta
yapacağı toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan, Avrupa Merkez Bankası'nın
(ECB) ise 50 baz puan artırması bekleniyor.
Analistler, merkez bankasının kararının ve önümüzdeki hafta
makroekonomik verilerin yoğunlaşmasının muhtemelen piyasa oynaklığını
artıracağını ve bunun da fiyatlandırmayı zorlaştırabileceğini söylüyor.
Analistler, Fed ve ECB politika belgelerinde merkez bankası başkanlarının
toplantı sonrası açıklamalarının ve yönlendirmelerinin önemine dikkat çekerek,
pirinç tarlası Mart toplantısı öncesi ipuçlarının yatırımcıların dikkatini
çektiğini söyledi.
Analistler, Cuma günkü tarım dışı istihdam raporu ve Fed
Başkanı Jerome Powell'ın piyasa beklentileri üzerinde baskı yapan tahminleri
ile birlikte Fed'in Mart ayında faiz artırımlarını durdurup durdurmayacağı
konusunda soru işaretleri olacağını söylüyorlar.
AMB tarafında analistler, faiz artırımlarının muhtemelen
Mart ayına kadar devam edeceğini, ancak bankaların faiz artırımlarını ne zaman
sonlandıracağına ilişkin sinyallerin önemli olacağını söyledi.
Emtia fiyatları bu hafta karıştı, ancak Brent ham petrol
varil fiyatı haftalık %1,86 düşüşle 86,1 oldu. Altın ons fiyatı haftalık %0.1
artışla 1.928.8 dolara yükseldi.
ABD Bilanço Dönemi Piyasaları Hareketlendiriyor
ABD borsası geçen
hafta olumlu bir seyir izledi, ancak yatırımcılar Çarşamba günkü Fed para
politikası kararına ve Cuma günkü istihdam raporuna odaklanacaklar.
Yurt içinde geçen hafta açıklanan veriler, ekonominin
"yumuşak iniş" yapabileceği yönündeki umutların artmasıyla borsayı hareketlendirirken,
açıklanan şirketin finansal sonuçları, hisse senedi ve sektör bazında oynaklığı
artırdı.
ABD ekonomisi, 2022'nin 4. çeyreğinde %2,9 ile beklenenden
daha hızlı büyüdü, ancak aylık yeni ev satışları Aralık 2022'de %2,3 artarak
dört ayın en yüksek seviyesi olan 616.000 adede yükseldi.
Ülkenin yıllık tüketici harcaması büyümesi %2,1'e yavaşladı,
ancak enflasyondaki düşüş eğiliminin hızlanacağına dair umutlar arttı.
Elektrikli otomobil üreticisi Tesla, dördüncü çeyrek
gelirinde %37 artışla 24,3 milyar dolara ulaştı ve piyasa 24,7 milyar dolar
gelir bekliyordu. ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft, geçen yıl
Ekim-Aralık döneminde net karının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 12
düştüğünü gördü.
General Electric, 21,8 milyar $'lık gelirle döneme ilişkin
tahminleri aştı, Johnson & Johnson ise 23,7 milyar $'lık gelirle piyasa
beklentilerini kaçırdı.
Mali dönemin yoğun bir takvimde devam ettiğini hatırlatan
analistler, Apple, Amazon, Alphabet ve Meta şirketlerinin gelecek haftaki
kazançlarının piyasanın yönünü etkileyebileceğini söyledi.
Bu gelişmeler New York Menkul Kıymetler Borsası S&P
500'ü geçen hafta %2,47, Nasdaq endeksi %4,32 ve Dow Jones endeksi %1,81
yükseltti.
30 Ocak ile başlayan haftalık veri takvimini Çarşamba ADP
Özel Sektör İstihdam Raporu, Perşembe ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri
Endeksi (PMI), fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri ve Cuma
işsizlik oranı takip ediyor.
Avrupa'nın gündemi dolu
Geçen hafta İngiltere
dışındaki Avrupa borsalarında dikkat çeken rallinin ardından önümüzdeki hafta
gözler bölge genelinde açıklanacak büyüme ve enflasyon verileri ile ECB ve
İngiltere Merkez Bankası'nın para politikası kararlarında olacak. Perşembe günü
Farkında olun (BoE).
Analistler, ECB ve BoE'nin bölgedeki enflasyonu düşürmeye
yönelik önceki sinyallerin yeterli olmadığını ve her iki merkez bankasının da
oranları 50 baz puan artırmasının ardından Mart toplantısında faiz artışlarını
yavaşlatacağını söylüyor. Bunun mümkün olduğunu söyledim.
Analistler, geçen hafta bölge ekonomisi için karışık
sinyaller aldıklarını belirterek, doğal gaz fiyatlarındaki düşüş eğiliminin
bölge ekonomisinde üretim maliyetleri ve enflasyonda bir miktar rahatlama
sağladığını söylediler.
Euro/dolar paritesi 1,0931 ile 10 ayın en yüksek seviyesini
gördü ve ECB'nin şahin politikasını sürdüreceği umutlarıyla haftayı %0,1
artışla 1,0868'den kapattı.
Bu arada Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler yeniden
hız kazandı. Başbakan Olaf Scholz, ülkesinin Ukrayna'ya askeri desteğini
artıracağını açıklayarak Leopard 2 ana muharebe tankı tedarik etme kararı
alırken, ABD'li yetkililer Ukrayna'ya gönderilmek üzere 31 adet M1 Abrams tankı
ve sekiz adet M88 zırh kurtarma aracı sipariş etti.
Geçen hafta İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,07 düşerken,
Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,45, Almanya'nın DAX endeksi %0,77 ve İtalya'nın
MIB 30 endeksi %2,56 arttı.
Önümüzdeki Pazartesi Tüketici Güveni ve Euro Bölgesi
Büyümesi, Salı Euro Bölgesi Büyümesi ve Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE),
Çarşamba Bölge Genelinde İmalat PMI, Tahmini TÜFE ve Euro Bölgesi İşsizlik
oranları, Euro Bölgesi hizmetler PMI ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Cuma günü
izlenecek.
Asya piyasaları yıl sonu ve Yeni Yıl tatillerinde iyi performans göstermeye devam ediyor
Geçen hafta, Asya
borsaları güçlü bir alım trendi içindeyken, Çin borsaları hafta boyunca kapalı
kaldı.
Japonya'da açıklanan veriler, imalat PMI'sinin Ocak ayında
48,9'da sabit kaldığını göstererek imalat sektöründeki daralmanın devam
ettiğini gösterirken, hizmetler PMI 52,4'e yükseldi.
Ülkede Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ocak ayında %4,3
artarak 41 yıl sonra ilk kez yükseldi, ancak analistler yukarıdaki verilere
rağmen Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) güvercin başlı kaldığını söyledi.
mezhepçi olmak.
Bu gelişmeler Japonya'nın Nikkei 225 endeksini haftalık
bazda %3,12, Hong Kong'un Hang Seng endeksini %2,92 ve Güney Kore'nin KOSPI
endeksini %3,71 artırdı.
30 Ocak'ta başlayan bir haftalık veri takvimi, Salı günü
Japonya'nın işsizlik oranı ve sanayi üretimini, Çarşamba günü Çin'in
endüstriyel karlılığını ve Çin'in imalat PMI'sini ve Cuma günü hizmet sektörü
PMI'sini izliyor.
Yurtiçinde gözler enflasyon verilerine çevrildi
Geçen hafta yurt içi
piyasa hacim ağırlıklı oranlara odaklanırken, Borsa İstanbul BIST 100 Endeksi
haftayı %5,44 düşüşle 5.191,83 puandan tamamladı.
Analistler, önümüzdeki haftadan itibaren hesap döneminin
hızlanmasıyla birlikte hisse senedi ve sektör bazlı ayrışmaların
gerçekleşebileceğini belirterek, Cuma günkü TÜFE ve yurt içi ÜFE verilerinin de
yatırımcıların ilgi odağı olacağını söylediler.
USD/TL haftayı önceki hafta kapanışının hafif üzerinde
18.8052'de tamamladı.
Analistlere göre BIST 100 endeksi teknik olarak 5.250 ve
5.300 seviyelerinde direnç, 5.100 ve 5.000 seviyelerinde destek olarak öne
çıkabilir.
Önümüzdeki haftayı Salı günü dış ticaret dengesi, Çarşamba günü imalat PMI verileri takip edecek.